KKR收购图书出版巨头西蒙与舒斯特
来源:国际出版周报公众号 2023-08-10
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8月7日,金融投资机构科尔伯格·克拉维斯·罗伯茨(以下简称为“KKR”)宣布,以16.2亿美元从美国娱乐集团派拉蒙环球(Paramount Global)手中收购西蒙与舒斯特图书出版公司(Simon & Schuster),目前尚待监管部门批准。西蒙与舒斯特将成为一家独立的私营公司,原首席执行官乔纳森·卡普(Jonathan Karp)留任,继续担任西蒙与舒斯特总裁兼首席执行官。

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根据美国图书出版业统计机构BookScan的数据,西蒙与舒斯特在美国大众图书市场的份额为8%;企鹅兰登书屋排名第一,为21%;哈珀·柯林斯出版公司为11%。

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鲍勃·巴基什(Bob Bakish)派拉蒙环球首席执行官

派拉蒙环球首席执行官鲍勃·巴基什在8月7日的财报电话会议上表示,虽然西蒙与舒斯特是图书出版业的“巨头”之一,但是它并不符合集团构建“世界级视频娱乐产业”的核心使命。另外,从财务角度而言,出售西蒙与舒斯特也符合集团目前的利益需求。

巴基什表示,派拉蒙环球预计将从本次收购中获得约13亿美元净收益,并以此偿还集团债务。“本次收购费用加上去年企鹅兰登的2亿美元解约费,以及西蒙与舒斯特过去一年强劲的现金流,总计能为派拉蒙环球带来22亿美元总收益。”

KKR承诺“支持西蒙与舒斯特的多项发展计划,包括扩展其国内各类图书的出版业务,扩大其第三方发行业务,并加快其在国际市场的发展”。

出版业相关人士对金融投资机构收购西蒙与舒斯特持否定态度,他们担心KKR将利润置于文学之上,但更多的业内人士并不希望西蒙与舒斯特被五大出版集团中的另一家收购。如果企鹅兰登收购了西蒙与舒斯特,其在市场上的影响力将过大,同时会减少一家争夺书稿的出版商。在阻止企鹅兰登收购西蒙与舒斯特的审判期间,企鹅兰登承认,收购西蒙与舒斯特后,通过整合分销、仓储以及某些行政和管理职能,可以节省8100万美元成本。

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乔纳森·卡普(Jonathan Karp)西蒙与舒斯特图书出版公司首席执行官

卡普在致员工的一封信中写道,西蒙与舒斯特的高管已于2023年春季与KKR会面。“西蒙与舒斯特的所有与会人员都对KKR的敏锐洞察力以及他们团队帮助我们在未来发展壮大的愿望留下了深刻印象。”

对于西蒙与舒斯特的1600名员工来说,归宿KKR还有另外一个好处。

卡普在致员工信中说:“KKR承诺支持我们进一步发展,因此我很高兴KKR将成为我们的下一任所有者。另一个原因是KKR对我们员工的承诺。在我们的所有潜在买家中,KKR是唯一一家讨论过为西蒙与舒斯特员工创建股权计划的公司,这项计划将为所有员工提供参与股权收益的机会。”

KKR对旗下的有声读物出版商RBmedia实施了类似的员工股权收益计划。今年7月,KKR将RBmedia出售给位于迈阿密的私募股权公司 H.I.G. Capital,在交易完成后,RBmedia的所有员工都将根据其在公司的工作年限获得现金奖励。资深员工的现金奖励最高可达年薪的两倍。

KKR收购西蒙与舒斯特,背后的推手是KKR的媒体、娱乐和教育部主席(Chairman of Media, Entertainment, and Education) 理查德·萨诺夫。

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理查德·萨诺夫(Richard Sarnoff)KKR媒体、娱乐和教育部主席

理查德·萨诺夫拥有普林斯顿大学艺术与考古学学士学位和哈佛商学院工商管理硕士学位。获得M.B.A.学位后,萨诺夫在贝塔斯曼旗下的班坦-道布尔戴-戴尔出版集团(Bantam Doubleday Dell)担任首席财务官,是贝塔斯曼收购兰登书屋的重要策划人。

2000年,萨诺夫担任兰登书屋风险投资有限责任公司总裁和企业发展集团总裁,并在2002年成为进入贝塔斯曼股份公司监事会的第一位美国人。

在兰登书屋工作期间,萨诺夫曾担任美国出版商协会主席,并作为出版商的首席谈判代表之一,成为谷歌图书搜索协议的主要推动者,他因此被评为2009年《出版商周刊》 年度人物。

2011年,萨诺夫离开贝塔斯曼和兰登书屋,加盟KKR。

卡普在致员工的信中表示:“就我个人而言,我认识并钦佩KKR团队成员理查德·萨诺夫,我们相识已有20年之久。在加入KKR之前,理查德是兰登书屋的执行副总裁兼首席财务官,我们都曾在兰登书屋工作过。理查德是我认识的人中最了解图书业务细微差别的人。”

萨诺夫表示:“我们看到了一个绝好的机会,在保持西蒙与舒斯特99年的编辑独立传统的同时,通过投资扩大该公司的能力和跨媒介、跨市场的发行网络,帮助西蒙舒斯特成为文学人才更强大的合作伙伴。我们还相信,在世界顶级出版商西蒙与舒斯特内部创建一个员工参与股权收益的计划,为所有的西蒙与舒斯特利益相关者创造价值的巨大潜力。”

理查德·萨诺夫来自一个著名的媒体世家。他的曾叔父是前美国无线电公司(RCA) 董事长大卫·萨诺夫(David Sarnoff)。1965年,大卫·萨诺夫与兰登书屋创始人贝内特·瑟夫进行了锱铢必较的谈判,最终收购了兰登书屋。


图片来源:国际出版周报公众号